記憶體與邏輯晶片是AI科技的基石。過去，記憶體市場主要隨著經濟景氣循環波動，但隨著 AI 科技對於記憶體的需求上升，記憶體成為了重要的戰略物資。由於 AI 科技需要龐大的資料儲存與處理能力，記憶體市場已成為科技地緣政治中的關鍵戰場。
目前，中國記憶體公司長鑫存儲（CXMT）正挑戰由「三大記憶體巨頭」——SK 海力士、美光與三星——主導的產業格局。在2025 年第一季，長鑫存儲已取得全球 DRAM 市場約 6% 的市佔率，而且長鑫存儲有望隨著其生產經驗的累積，同時擴大出貨量並提升技術水準，逐步縮小與三大廠商之間的差距。
本報告作為長鑫存儲崛起的前傳，將揭示這家中國記憶體新秀的早期發展歷程：十年來，長鑫存儲如何在中國眾多記憶體公司中脫穎而出，又如何在美國管制日益嚴峻的情況下仍能活躍於全球舞台。
長鑫存儲是以「合肥模式」打造的又一力作
長鑫存儲誕生於合肥，一個位在安徽省的新興城市。儘管合肥在過去二十年間才開始發展科技產業，但它已在顯示面板、驅動 IC 與記憶體晶片等領域培育多家科技巨頭，包含面板廠京東方、晶圓廠晶合集成、電動車廠蔚來汽車等。
本報告發現合肥的產業策略是先找出具備廣大市場需求的產業，接著進行策略性投資，最後將收益投入下一波產業投資，形成持續循環的發展模式。為了進軍記憶體市場，合肥與快閃記憶體公司兆易創新（GigaDevice）合作成立長鑫存儲。兆易創新為長鑫存儲提供技術、人才與管理等資源，並且與長鑫存儲保持商業合作。
長鑫存儲透過前人經驗與外國技術減緩美國管制的影響
本報告指出，長鑫存儲在地緣政治緊張的情勢下，善用國內外資源取得突破。首先，報告發現2018年美光訴晉華案意外地影響了中國記憶體產業的發展。晉華因美國的制裁幾近停擺，而同為中國企業的長鑫存儲反而從中得利。長鑫存儲不僅獲得了中央及民間資金的支持，也從晉華的失敗中汲取教訓，更謹慎地避開美方在專利方面的紅線。
其次，長鑫存儲透過收購海外專利與延攬國際人才，迅速提升了中國記憶體的R&D能力。創立初期，長鑫存儲收購了已破產的德國 DRAM 公司奇夢達（Qimonda）數千項專利，並以此為基礎於 2019 年推出首款中國本土設計與生產的 DDR4 產品。此外，長鑫存儲透過在台協力者延攬了數百名台灣記憶體工程師，對台灣記憶體產業造成了嚴重衝擊。
政策建議：加強出口管制、關鍵技術保護與投資審查制度
為了因應中國在記憶體產業的進展，本報告建議加強出口管制體系與關鍵技術保護。首先，報告主張科技民主國家應將長鑫存儲及其他中國記憶體企業列入實體清單，以防止它們從受制裁實體的經驗中學習如何應對出口管制，並獲得受到外國限制後更集中的國家資源。
其次，報告建議科技民主國家應全面檢視現有的關鍵技術清單，並加強對相關技術資產轉移的監管。最後，科技民主國家也必須落實對內與對外投資的審查機制，進一步確保關鍵技術的安全。
在科技地緣政治爭霸中記憶體產業或許僅被視為支線戰場，但長鑫存儲的崛起對於經濟安全而言仍有重要意義。記憶體是先進 AI 科技不可或缺的元件，一旦在此領域喪失主導權，其影響將波及多個層面。若要維持科技領導地位，科技民主國家必須正視中國記憶體產業的迅速崛起並及早採取行動。
